+BigShot מופעל להתנתק?

הנפקות חדשות מתפוצצות: הכסף הגדול ממשיך לזרום לוול סטריט

שטף ההנפקות ב-2021 מאיים לשבור שיאים והיום נסקור שלוש חברות שמצאו זהב בדיוק במקום הנכון: שוק ההון הגדול בעולם

שתף כתבה

שיתוף ב whatsapp
שיתוף ב facebook
שיתוף ב linkedin
שיתוף ב email
שיתוף ב telegram
לורין האן, מנכ"ל סוני מוטורס
לורין האן, מנכ"ל סוני מוטורס

תוכן עניינים

אחרי שסקרנו את קריסת המניות שביצעו עסקאות SPAC ואיבדו למשקיעים עשרות אחוזים, הגיע הזמן לספר על מניות מוצלחות יותר בשוק ההון הגדול בעולם. בזמן שאלפי הומלסים מתגוללים ברחובות אמריקה, עשירי העולם ממשיכים להזרים סכומי עתק עבור גיוסי הון והנפקות ראשונות לציבור בקצב שלא היה מבייש את כמות הסלים שקלע מייקל ג'ורדן במהלך הקריירה שלו.

מתחילת 2021 יצא לי לבחון ולקרוא נתונים של מאות חברות שבחרו לגייס הון בדרך הישנה והטובה של הנפקה ראשונה לציבור. המספרים מתחילת השנה, נכון לסוף השבוע שעבר, מציירים את התמונה הבאה: 368 חברות ביצעו IPO וגייסו סכום כולל של קרוב ל-170 מיליארד דולר. מדובר בזינוק של 67% ו-108% לעומת שנת 2020, בהתאמה. 

בניגוד לחברות שביצעו עסקאות SPAC בהערכות שווי לא הגיוניות וראו את ערכן צונח בעשרות אחוזים, מניות של חברות רבות שביצעו הנפקה ראשונה לציבור ב-2021 רשמו החזרים חיוביים על מחיר ה-IPO הראשוני. כמובן שצריך לזכור שמשקיעים קמעונאים רבים לא יכולים לקנות את המניות במחיר ההנפקה, כי זוהי זכות שברובה שמורה למשקיעים מוסדיים ובעלי הון פרטיים עם כיסים עמוקים. 

מניות רבות שרשמו זינוקים חדים ביום המסחר הראשון ראו מימושים בימים שאחרי אבל בגדול המניות הללו העניקו החזרים חיוביים למשקיעים. מלבד ריביאן (RIVN) שלא הפסיקה להשתולל עם כניסתה לבורסה, עלייה של יותר מ-100% לפני המימוש המתבקש אמש, ניתן לציין גם את סוסייטי פאס (SOPA) שרשמה תשואה חיובית של 360% על מחיר ההנפקה הראשונה לציבור וכן את מניות רשת הג'אנק פוד פורטילו'ס (PTLO) שזינקו בכ-160% מאז ה-IPO (ואם לא אכלתם נקניקיה עסיסית ורעילה של פורטילו'ס לא אכלתם ג'אנק מימיכם).

בין שטף ההנפקות הראשונות לציבור, בחרתי להיום שלוש מניות מעניינות, מתוכן עבור שתי חברות שביצעו הנפקה ראשונה לציבור ביממה האחרונה. כולן נראה לי שוות היכרות וגם אם בשלב זה הייתי מזהיר מכניסה לפוזיציה כדאי לשים אותן ברשימת המעקב. 

סונו מוטורס (SEV) – רכב שנוסע על אנרגיית השמש

אם ריביאן ולוסיד גרופ (LCID) כבר שוות יותר מחברות ותיקות כמו פורד (F), פולקסווגן וג'נרל מוטורס (GM) וזאת מבלי שמכרו רכב אחד, למה לא לקחת הימור על חברה שמייצרת רכבים אשר נטענים על ידי אנרגיית השמש?

סונו  מוטורס מפתחת ומייצרת את רכב ה-SION, אשר מורכב מעשרות תאים סולאריים שקולטים את אנרגיית השמש ומאפשרים לרכב להיטען באמצעותה. סונו כבר קיבלה הזמנות עבור 16 אלף רכבים, כאשר המזמינים השאירו פיקדונות בערך כולל של קרוב ל-44 מיליון דולר עבור רכבים שימסרו להם רק בשנת 2023. מלבד רכב ה-SION, סונו מוטורס מוכרת רישיון שימוש בטכנולוגיה שלה ליצרני משאיות, אוטובוסים ורכבים מסחריים בסגמנט שצפוי להכניס לה כספים נוספים מלבד המכירה של רכב ה-SION. 

רכב ה-SION של חברת סוני מוטורס הנוסע באמצעות אנרגיית השמש
רכב ה-SION של חברת סוני מוטורס הנוסע באמצעות אנרגיית השמש

מניות החברה החלו להיסחר בוול סטריט אתמול (רביעי) אחרי שהונפקו במחיר של 15 דולר למניה בליל יום שלישי. פחות משעה אחרי פתיחת המסחר במניות החברה, הן כבר נסקו בכ-100% למחיר של יותר מ-30 דולר ונראה כי המומנטום ותיאבון המשקיעים לרכבים שפועלים על אנרגיה אלטרנטיבית נמשך בכל הכוח. 

ברייז (BRZE) – פועלת בתחום הלוהט של מעורבות צרכנים

גם ברייז השלימה גיוס הון מהנפקה ראשונה לציבור ביום שלישי בלילה והחלה להיסחר אמש בזינוק מיידי של יותר מ-30% על מחיר ההנפקה שעמד על 65 דולר למניה. 

ברייז מספקת פלטפורמת מעורבות ותקשורת עם לקוחות עבור חברות ועסקים ברחבי העולם. למרות הצמיחה המהירה של החברה היא פועלת בתחום שבו חברות מפסידות על כל דולר שנכנס לקופת החברה. תחשבו מאנדיי.קום (MNDY), סנטינל וואן (S) וכו'. ההשקעה בצמיחה מביאה את החברה לגייס עשרות עובדים במחקר, פיתוח ושיווק וההוצאות הללו גורמות להפסדים משמעותיים.

בסוף שנת הכספים 2020 רשמה החברה הכנסות של 96 מיליון דולר, ובשנת הכספים החולפת רשמה החברה זינוק של 56% בהכנסות לרמה של 151 מיליון דולר. מתחילת שנת הכספים הנוכחית רשמה ברייז הכנסות של 103.6 מיליון דולר ובקצב הזה היא צפויה לסיים את השנה עם הכנסות של יותר מ-200 מיליון דולר. מצד שני – השורה התחתונה: הפסד של 60 מיליון דולר ב-2020, הפסד של 96 מיליון דולר בשנת הכספים 2021 והפסד של 70 מיליון דולר מתחילת השנה (בדרך להפסד שנתי של יותר מ-140 מיליון דולר). כלומר: ככל שההכנסות גדלות, כך גדל גם ההפסד. עד מתי? מי יודע?

המרווחים והמספרים מזכירים מאוד את אלו של מאנדיי.קום ונראה שהשוק לא ממש מתרגש מההפסדים הנצברים כשהפוטנציאל לחלום נמצא מעבר לפינה. אם הייתי צריך להמר על מניה אחת שתצדיק את השווי שלה בעוד חמש שנים מכל החברות שסקרתי כאן, אני חושב שברייז עשויה להיות החברה הזאת. 

למידע נוסף על ברייז

בקבלייז (BLZE) – חסר לכם מקום בשרתים? למה לא לאחסן בענן?

אחרונה חביבה בטור זה היא חברת האחסון בענן בקבלייז, אשר מאפשרת לארגונים ועסקים לשמור מידע חיוני בפלטפורמת הענן של החברה. אני לא יכול להגיד לכם במה היא טובה מעשרות חברות אחרות שפעילות בתחום הזה כי באמת שאין לי מושג.

גלב בודמן, מנכ"ל בקבלייז

מכל הסלט הזה קיבלנו את ביצ'באדי שמספקת שירות דומה לזה של פלוטון אינטראקטיב (PTON), עוד בועה שהתפוצצה ברעש גדול בחודש החולף, ואשר נכנסה לבורסה בעסקת מיזוג שהקנתה לה שווי של 2.9 מיליארד דולר. ממחיר ה-SPAC, הסטנדרט של 10 דולרים, צנחה המניה למחיר של 3.5 דולרים בלבד וזאת אחרי שהחברה דיווחה על תוצאות רבעוניות מאכזבות: הפסד של 13 סנט למניה וירידה של 17% בהכנסות הרבעון השלישי לרמה של 208 מיליון דולר. ההנהלה פרסמה צפי שמרני וזהיר להמשך השנה והמניה קרסה ב-25% כדי להשלים את הצניחה הבלתי נמנעת משווי מנופח לשווי סביר שמעניק לה השוק כעת.

המסקנה מכל מה שנאמר כאן היא די ברורה. כל עסקאות ה-SPAC נעשו בהערכות שווי מנופחות ולא ריאליות עבור החברות. העובדה שבעולם יש יותר מדי כסף מיותר גורמת לו לזרום לחברות עם מודל עסקי לא ברור, הפסדים ללא צפי לרווחיות ועם פיננסיירים שיושבים על הברז ומחלקים כספים כמו דילרים של קלפים בווגאס. מי שכמובן מקבל בראש הם המשקיעים הקמעונאים שנוהרים למניות ה-SPAC בדיוק כפי שנהרו בזמנו לגיוסי ICO בשוק הקריפטו. אחרי שהמשקיעים המוסדיים נפטרים מהמניות ברווחים מהירים, הקמעונאים נשארים הפראיירים שמחזיקים את קצה המקל. השמש זרחה, החיטה פרחה והמשקיע הקמעונאי המשיך להישחט. עולם כמנהגו נוהג.

מפחד לסחור בשוק ההון לבד ולהפסיד?
יש לך הזדמנות לקבל תיק על סך 10,000$ כוח קניה ולהתחיל לסחור ללא הון עצמי


תשאיר את הפרטים, על מנת לצפות בהדרכה חינמית
שהכנו עבורך על שוק ההון ומלא שאלון התאמה שיבדוק את סיכויי ההצלחה שלך

מומלצים עבורך

התחברות ל+BigShot

נראה שיש טעות בפרטים...

התחברת בהצלחה!



שכחת סיסמה?
שכחת את הסיסמה? מלא את כתובת המייל ונשלח לך לינק לאיפוס הסיסמה


חזרה להתחברות

רוצה להכיר את המניות שהולכות לעלות?
לחץ כאן לקבל עוד פרטים

הצטרפו לניוזלטר שלנו לקבל את כל העדכונים החמים!

רוצה להרוויח משכורת של מהנדס תוכנה מכל מקום בעולם, בלי לעבוד 9 שעות ביום בעבודה מתישה?

מלא פרטים ועבור לשאלון התאמה לשוק ההון

*במידה ותמצא מתאים לאחר שתמלא את שאלון ההתאמה אחד מציידי הכישרונות של גיא ברנד יצור איתך קשר לגבי המשך התהליך

דילוג לתוכן