+BigShot מופעל להתנתק?

הקורונה חוגגת שוב: מיהן חברות הבדיקות שיהנו מההתפרצות?

האומיקרון מתפשט כמו אש בשדה קוצים ומלבד חברות החיסונים שימשיכו ליהנות ממכירות מטורפות, יצרניות בדיקות הקורונה עשויות להיות המרוויחות הגדולות מהוירוס שמסרב למות

שתף כתבה

שיתוף ב whatsapp
שיתוף ב facebook
שיתוף ב linkedin
שיתוף ב email
שיתוף ב telegram
תעשיית בדיקות הקורונה משגשגת
תעשיית בדיקות הקורונה משגשגת

תוכן עניינים

שנת 2022 בשוק המניות נפתחה בסערה עם עליות שערים נאות במדדים המובילים. נראה שהמשקיעים הגיעו למסקנה שאין שום אלטרנטיבה עדיפה על השקעה במניות ונהרו למניות הטכנולוגיה. טסלה (TSLA) גררה את מדד הנאסד"ק מרחק 400 נקודות מרמת שיא של כל הזמנים. אחרי שיהוק קטן ב-20 בדצמבר, עת ירד לרמה של מתחת ל-15 אלף נקודות, נראה שמדד הבורסה שמייצגת את חברות הצמיחה שועט לכיוון ה-20 אלף נקודות. כשזה יקרה, אפשר יהיה לזרוק את כל התחזיות השחורות לפח ולהתמקד במניות צמיחה עד שנת 2050 לפחות. 

בינתיים האומיקרון עושה שמות בקרב אוכלוסיית כדור הארץ ולמרות שהתסמינים שלו כוללים בעיקר צינון קל, קצת כאבי חזה ושיעול מעצבן, לא נראה שהוא באמת מאיים על חיינו. למרות זאת, המדינות נוקטות קווים חדשים ויצירתיים כדי להתמודד עם הקורונה שמסרבת לעזוב אותנו אחרי יותר משנתיים של ניסוי חברתי מרתק.

באתונה החליטו להילחם באומיקרון בצורה מוזרה במיוחד. מקומות הבילוי יכולים להיפתח עד חצות, אבל אסור להם להשמיע מוזיקה. מסתבר שמוזיקה מקדמת את ההדבקה באומיקרון. בפאב המפורסם SEVEN JOKERS מצאו פתרון יצירתי ובמקום השקט המצמית בחרו להשמיע ברקע קולות צרצרים ורעשי אמביינט.

אחרי שלושה חודשים ביוון הגעתי למסקנה שמדובר בעם חביב מאוד אבל לא חכם במיוחד. שיאם נמצא הרחק מאחור (סוקרטס, אפלטון, דמוקרטיה) ולראיה מצבם הכלכלי והחברתי. מצד שני, אתונה עיר מהממת עם חיי לילה תוססים ועם אזרחים שבעיקר מצפצפים על השלטון, ובצדק. כמות נדבקים יומית של 50 אלף איש לא ממש מזיזה להם ויותר מ-40% מתושבי המדינה עדיין אינם מחוסנים.

אחת הקונספירציות האהובות עלי בימי הקורונה העליזים היא זו שטוענת שחברות החיסונים יצרו את הנגיף המסתורי במטרה למכור חיסונים בשווי של מאות מיליארדי דולרים. אם חברות החיסונים אחראיות לסיפור, אז בטוח שגם יצרניות בדיקות הקורונה שותפות למזימה כי הן נהנות לא פחות מהמגיפה. ביוון בדיקה מהירה בבית מרקחת עולה 10 יורו ובדיקת PCR לפני טיסה מאמירה למחיר שנע בין 40 ל-60 אירו. תכפילו בכמות של מעל 2 מיליון בדיקות בחודש ותגיעו למספרים לבד. SOMEONE'S PAIN IS SOMEBODY'S ELSE'S GAIN!!!

אז אם יצרניות הבדיקות צפויות לראות מספרים משופרים ברבעון הראשון של 2022 בעקבות האומיקרון, מיהן המניות ששווה לשים אליהן לב?

אבוט לברטוריז (ABT) – צפי למספרים משופרים בעקבות הגל הנוכחי

אבוט לברטוריז פועלת במגוון אפיקים בתחום התרופות וסגמנט בדיקות הקורונה אינו משקף את המרכיב המהותי של העסקים שלה. אבוט פועלת בארבע חטיבות הכוללות את חטיבת התרופות, חטיבת הדיאגנוסטיקה, תוספי תזונה וציוד רפואי. סגמנט הדיאגנוסטיקה צמח בצורה מרשימה בשנים 2020 ו-2021 והבדיקה של אבוט נחשבת האמינה ביותר בשוק. היא מציעה בדיקות מהירות ובדיקות מורכבות יותר ובשנת 2021 סייעה הקורונה להקפיץ את מכירות אבוט מרמה של 34 מיליארד דולר לרמה של 42 מיליארד דולר. בשנת 2022 צפויה אבוט לרשום הכנסות של מתחת ל-40 מיליארד דולר אבל אני די בטוח שבקרוב החברה תפרסם עדכון משופר ל-2022 בדיוק כפי שעשתה עבור שנת 2021 בעת שפרסמה את תוצאות הרבעון השלישי בחודש אוקטובר. 

הקורונה סייעה להקפיץ את מחיר המניה, גרף ABT
הקורונה סייעה להקפיץ את מחיר המניה, גרף ABT

אם אתה רוצים ללכת על בטוח, ABT היא המניה עבורכם. לאחרונה העלתה החברה את הדיבידנד הרבעוני ב-4% והודיעה על תוכנית רכישה חוזרת של מניות בהיקף של 5 מיליארד דולר. מצד שני, ABT קרובה למחיר שיא של כל הזמנים כך שהאפסייד מוגבל. 

קווידל (QDEL) – האס בשרוול של בדיקות הקורונה

הקורא הנאמן איתי סימון ניהל איתי מספר דיונים בעבר אודות קווידל. הוא ניפק נתונים פיננסיים מעניינים וניתוח אנליטי עבור המניה שאחרי שנסקה לשיא של 265 דולר, התממשה כל הדרך מטה לרמה של 134 דולר. זה קרה בעיקר אחרי שקווידל רשמה ירידה משמעותית ממכירות בדיקות הקורונה שלה בעקבות הירידה בהתפרצות. אין ספק שהאומיקרון מחזיר את קווידל למרכז העניינים. אחת המשקולות על כתפי המניה הגיעה בשבועות האחרונים אחרי שהודיעה על רכישת אורת'ו קליניקל דיאגנוסטיקס תמורת 6 מיליארד דולר, עסקה שהתקבלה בצורה צוננת על ידי האנליסטים. 

המספרים לשנת 2020 היו מרשימים: הכנסות של 1.7 מיליארד דולר וזאת לעומת 534 מיליון דולר בלבד בשנת 2019 וכל זאת תודות למכירות פנומנליות של בדיקות הקורונה. בשבוע שעבר קבע ה-FDA שהבדיקה המובילה של קווידל יודעת לזהות את וריאנט האומיקרון, מה שאומר שקווידל צפויה לחזור וליהנות מדרישה מוגברת עבור הבדיקות שלה. בעת כתיבת שורות אלו צופים האנליסטים הכנסות של 1.5 מיליארד דולר לשנת הכספים 2021 ופחות ממיליארד דולר לשנת 2022. אני די בטוח שבתוצאות הרבעון הקרוב תעדכן קווידל את המספרים מעלה, ואם אתם רוצים לקנות בשמועות ולמכור בחדשות זה הזמן שלכם להיכנס ל-QDEL. אני די בטוח שאיתי סימון חיזק את הפוזיציה שלו במניה. 

פולג'נט ג'נטיקס (FLGT) – מכפיל רווח נמוך במיוחד מהווה הזדמנות

הגרף של פולג'נט ג'נטיקס כמעט זהה לזה של QDEL. נסיקה חדה בפברואר 2021 וזאת לפני מימוש שראה את המניה צונחת בכמעט 50% ממחיר השיא שעמד על 190 דולר. במחיר הנוכחי נסחרת FLGT במכפיל של פחות מ-7 על הרווח המנייתי הצפוי השנה. כפי ששמה מעיד, פולג'נט ג'נטיקס מספקת בדיקות קורונה גנטיות וכן תומכת בבדיקות באמצעות פלטפורמה טכנולוגית ופתרונות תוכנה המשמשים את המעבדות שמבצעות את הבדיקות דה פקטו. השנה צפויה החברה לרשום הכנסות של 930 מיליון דולר ובשנה הבאה 593 מיליון דולר, אבל גם פה אני משוכנע שהמספרים יעודכנו מעלה אם האומיקרון ימשיך להשתולל בלי אבחנה ברחבי העולם.

כמו בקווידל, אני סבור שאם אתם רוצים ליהנות מהאפסייד הפוטנציאלי במניה זה הזמן לאגור מנות ראשונות ולהמתין לדיווח הרבעוני שמן הסתם יטיס אותה מעלה. במכפיל רווח נמוך כל כך ועם פוטנציאל גדול כל כך למכירות בדיקות קורונה ברבעון הנוכחי, נראה לי ש-FLGT מהווה השקעה מעניינת מאוד. 

צניחה של כמעט 50%, מניית FLGT
צניחה של כמעט 50%, מניית FLGT

הולוג'יק (HOLX) – פעילות מגוונת עם חשיפה מסוימת לבדיקות קורונה

הולוג'יק קפצה על עגלת בדיקות הקורונה בעיקר בגלל שיש לה פלטפורמה קיימת לאבחון מחלות מדבקות כמו איידס, צהבת נגיפית מסוג B ו-C וכן בדיקות לזיהוי סרטן השד. הולוג'יק גם מוכרת ציוד לניתוחים ומערכות הדמיה מתקדמות. השורה התחתונה אומרת שבדיקות קורונה מהוות חלק קטן מפעילות החברה ולמרות זאת הן תרמו להכנסות שיא צפויות של מעל 5 מיליארד דולר בשנת 2021. גם כאן יש פוטנציאל גלום בשיפור תחזית ההכנסות והרווחים לשנת 2022 במידה והולוג'יק תמשיך למכור את בדיקות הקורונה שלה בשוק.

כעת צופים האנליסטים הכנסות של 4 מיליארד דולר ב-2022 ומספר דומה בשנת 2023. במחיר הנוכחי נסחרת HOLX במכפיל של פחות מ-20 על הרווח המנייתי הצפוי בשנה הקרובה ובשנה החולפת העניקה המניה למשקיעים תשואה מינורית של 5% בלבד. יכול להיות שעכשיו HOLX תתחיל לטפס אבל היא קרובה יחסית למחיר השיא שנרשם בפברואר השנה ולטעמי מספקת את האפסייד הנמוך ביותר מבין כל המניות המוזכרות בטור הזה. 

בקטון דיקינסון (BDX) – מניה תנודתית עם אפסייד מוגבל

את החמישיה הפותחת סוגרת חברת בקטון דיקינסון שפעילה במגוון תחומי בריאות. החברה מוכרת ציוד ואספקה רפואית מתכלה, ציוד רפואי, ציוד מעבדה וכן בדיקות שונות, בין היתר בדיקות קורונה. שימו לב לגרף התנודתי של המניה שרשמה תשואה של 0.5% בלבד בשנה החולפת. הגל הנוכחי מוצא את מניות BDX רחוקות 5% בלבד ממחיר השיא שלה וגם כאן אני מעריך אפסייד מוגבל מאוד.

בקטון דיקינסון היא מניית ערך קלאסית עם הכנסות יציבות ברמת ה-20 מיליארד דולר בשנה, עם תשואת דיבידנד נמוכה יחסית של 1.4% ושווי שוק של 71 מיליארד דולר. אם אתם רוצים חשיפה למניה כזו עדיף לקחת את אבוט לברטוריז על פני בקטון דיקינסון. 

שמות נוספים ששווה לשים אליהם לב: קיו הלת' (HLTH) – מרכיב תשואה/סיכון מעניין במיוחד, אורה-שור (OSUR) – קטנה, הפסדית ומסוכנת. טובה בעיקר למשקיעים הרפתקנים. לוסירה הלת' (LHDX) – כבר נגעה במחיר של קרוב ל-40 דולר בחודש פברואר והתממשה כל הדרך מטה למחיר של פחות מ-9 דולר. יכולה לפתוח מבערים עם כל עדכון בנוגע למכירות הבדיקות שלה. 

למי שמחפש את הסיכון הרב ביותר (כן, אני מכוון אליך ליאור פרלה), פלודיים (FLDM) עשויה להיות הבחירה שלו. במחיר של פחות מ-4 דולר ועם תשואה שלילית של 35% בשנה החולפת, FLDM רק מחכה לחדשות שליליות נוספות מכיוון האומיקרון. לטעמי היא מספקת את מרכיב הסיכון/תשואה הגדול ביותר מבין המניות שהוזכרו כאן. 

אם הייתי רוצה ללכת על בטוח יחסית אני חושב שהייתי מעדיף את החשיפה לאבוט ולקווידל. בהצלחה למנחשים. 

מפחד לסחור בשוק ההון לבד ולהפסיד?
יש לך הזדמנות לקבל תיק על סך 10,000$ כוח קניה ולהתחיל לסחור ללא הון עצמי


תשאיר את הפרטים, על מנת לצפות בהדרכה חינמית
שהכנו עבורך על שוק ההון ומלא שאלון התאמה שיבדוק את סיכויי ההצלחה שלך

מומלצים עבורך
איפה וורן באפט משקיע אתת כספו

וורן באפט: "אלו 3 המניות שלי"

האם שלושת האחזקות הגדולות ביותר בתיק ההשקעות של באפט יכולות ללמד אותנו כיצד להגיע ליעדים הפיננסיים שלנו?

התחברות ל+BigShot

נראה שיש טעות בפרטים...

התחברת בהצלחה!



שכחת סיסמה?
שכחת את הסיסמה? מלא את כתובת המייל ונשלח לך לינק לאיפוס הסיסמה


חזרה להתחברות

רוצה להכיר את המניות שהולכות לעלות?
לחץ כאן לקבל עוד פרטים

הצטרפו לניוזלטר שלנו לקבל את כל העדכונים החמים!

דילוג לתוכן