+BigShot מופעל להתנתק?

טסלה היזהרי: יצרניות ה-EV הסיניות שנושפות בעורפה של המפלצת

כל מי שעוקב אחרי וול סטריט כבר מכיר את השמות של אקספנג, NIO ולי אוטו. האם אחרי שההייפ יגמר הן יהוו איום אמיתי על טסלה ומתחרות נוספות בענף?

שתף כתבה

שיתוף ב whatsapp
שיתוף ב facebook
שיתוף ב linkedin
שיתוף ב email
שיתוף ב telegram
העיצוב של הרכבים שלה והטכנולוגיה המתקדמת פשוט נראים טוב מדי מכדי להתעלם מהם, Xpeng P7
העיצוב של הרכבים שלה והטכנולוגיה המתקדמת פשוט נראים טוב מדי מכדי להתעלם מהם, Xpeng P7

תוכן עניינים

הפעם הראשונה שנחשפתי לשמה של יצרנית הרכב הסינית NIO היה ב-2019, מספר חודשים אחרי ההנפקה הראשונה לציבור. מניות החברה רכבו על גלי ההתלהבות ונגעו במחיר של 10 דולר ב-1 במרץ 2019.  חברי פורומים שבהם שוטטתי לא הפסיקו לדבר על ההבטחה הגדולה שמספקת מניית יצרנית ה-EV הסינית. פחות מחצי שנה לפני שפרצה הקורונה לחיינו קרסו מניות NIO למחיר של פחות מ-1.5 דולר. שמחתי שלא נכנסתי להשקעה במניה. כמה טעיתי! צפו בסרטון שלי ושל אילן:  

NIO – תשואה של מעל 660% בשנה

בפברואר השנה הגיעה NIO לשיא כל הזמנים כשנגעה במחיר של 67 דולר, פי 44 מרמת השפל שנרשמה פחות משנה לפני כן. מדובר בתשואה חסרת תקדים בתקופת הזמן הרלוונטית. מאז נרגע מעט ההייפ והמניה התממשה יחד עם כל מניות מגזר ה-EV תוך שהיא מאבדת יותר מ-50% ממחיר השיא. מה-13 במאי ועד לאחרונה התחדש הראלי במניות NIO והיא עדיין מציגה תשואה מרשימה של מעל 660% בשנה האחרונה.  צפו בסרטון של אילן על NIO:

מתחילת 2021 ועד סוף חודש מאי מסרה NIO כ- 109.5 אלף רכבים ללקוחות בסין כשבחודש מאי נרשמה עלייה מרשימה של 95% לעומת מאי אשתקד, עת מסרה החברה 6,711 רכבים. המספרים חשובים כי הם מספקים לנו תמונת מצב עבור יכולת הייצור והאספקה של החברה במקביל למחסור בשוק השבבים. ברבעון השני צפויה NIO למסור 21-22 אלף רכבים מדגמי ה-ES8, ES6 וה-EC6. 

צפו בסרטון על רכב ה-EC6 של NIO:

הנתונים הפונדמנטליים של NIO: הפסד צפוי של 61 סנט למניה בשנת 2021, שווי שוק של 74.85 מיליארד דולר ורמת שורט של 5.3%. הכנסות 2021 צפויות לעמוד על 5.51 מיליארד דולר וב-2022 יגיעו הכנסות החברה לסך של מעל 8 מיליארד דולר. מדובר בצמיחה מרשימה מאוד לחברה שרק ב-2018 הציגה מכירות בהיקף של 719 מיליון דולר בלבד. רק לשם השוואה, השווי של פורד (F) עומד על 61 מיליארד דולר והיא מציגה מכירות של 130 מיליארד דולר בשנה עם רווח של 1.06 דולר למניה. 

הגיעה לשיא כל הזמנים כשנגעה במחיר של 67 דולר, מניית NIO
הגיעה לשיא כל הזמנים כשנגעה במחיר של 67 דולר, מניית NIO

בואו נעבור לשתי יצרניות הרכב הסיניות הבאות לפני שנסיק מסקנות והאם החברות הללו יכולות בכלל לאיים על ההגמוניה של טסלה (TSLA) בשוק הרכבים החשמליים בסין ובעולם.

אקספנג (XPNG) – ההבטחה הגדולה

אקספנג הונפקה לציבור באוגוסט 2020 וכמעט מיד ראתה את מניותיה טסות למחיר שיא של 74.5 דולר לפני שהתממשו כל הדרך מטה לרמות מחיר של 23.5 דולר יחד עם NIO ולי אוטו גם יחד. גם מניית אקספנג החלה לטוס מעלה בחודש שעבר מאז השפל של ה-13 במאי, ונסחרת לאחרונה מעל מחיר של 40 דולר. 

אקספנג מסרה 5,686 רכבים בשוק הסיני בחודש מאי, זינוק של 483% לעומת מאי אשתקד. מתחילת השנה מסרה החברה 24.17 אלף רכבים, או זינוק של 427% לעומת התקופה המקבילה ב-2020. חישוב זריז מראה שאקספנג מכרה פחות מרבע מהרכבים שמכרה NIO אולם היא פרצה לשוק חודשים רבים אחרי ש-NIO כבר הייתה שם לפניה.

הנתונים הפונדמנטליים של XPEV: הפסד צפוי של 64 סנט למניה השנה, הכנסות בהיקף של 2.25 מיליארד דולר ושווי שוק של 32.14 מיליארד דולר. ב-2022 צפויה אקספנג לרשום הכנסות של 4.22 מיליארד דולר והפסד של 46 סנט למניה. רמת השורט על המניה עומדת על 7.1%.

החלה לטוס מעלה בחודש שעבר, מניית אקספנג
החלה לטוס מעלה בחודש שעבר, מניית אקספנג

מבחינה טכנולוגית, בהתבסס על מאמרים שקראתי וסרטוני וידאו שצפיתי בהם, אקספנג עדיפה באופן גורף על שתי המתחרות הגדולות שלה בסין ומהווה את האיום הגדול ביותר על רכבי טסלה במדינת הענק. מערכת הנהיגה האוטונומית של החברה מפותחת IN HOUSE ואינה תלויה בגורמים חיצוניים. מוקדם יותר השנה יצאו מספר רכבי אקספנג למסע ברחבי סין כש-99% מהזמן נעו בצורה אוטונומית בלבד. הרכבים השלימו את המסע האוטונומי הארוך ביותר שנעשה אי פעם ונתונים מלאים ממנו יתפרסמו בהמשך השנה.

צפו בסרטון על רכב ה-P7 של אקספנג:

לי אוטו (LI) – מזנבת בשתי הבכירות

שלישית ואחרונה בטור שלנו היא לי אוטו שמזנבת ב-NIO ואקספנג. לי אוטו הונפקה כחודש לפני אקספנג וניתן לראות שהגרפים של שתי המניות די זהים מאז כניסתן למסחר בוול סטריט. מניות לי אוטו נסקו ממחיר של 14.3 דולר ל-47.7 דולר בשיא, התממשו חזרה ל-17 דולר ונסחרו לאחרונה ברמת מחיר של מעל 28 דולר אחרי ראלי של החודש החולף.

נסקה ממחיר של 14.3 דולר ל-47.7 דולר בשיא, מניית לי אוטו

הנתונים הפונדמנטליים של LI: הפסד צפוי של 6 סנט למניה השנה, הכנסות צפויות בהיקף של 3.01 מיליארד דולר ב-2021 ו-5.12 מיליארד דולר ב-2022. שווי השוק של החברה עומד על קצת יותר מ-25 מיליארד דולר ורמת השורט על המניה עומדת על 6.45%. למרות שהמספרים של לי אוטו טובים מאלו של אקספנג, האחרונה זוכה ליחס עדיף מהשוק על רקע הפוטנציאל העצום של מערכת הנהיגה האוטונומית שלה והיוקרה של רכביה. 

צפו בסרטון על רכב הלי ONE:

בחודש מאי מסרה החברה 4,323 רכבי לי ONE, זינוק של 101% לעומת מאי אשתקד ומתחילת 2021 מסרה החברה מעל 56 אלף רכבים. 

מה קורה עם טסלה בסין?

המספרים של טסלה בסין, כמו כל דבר שטסלה מדווחת עליו, הם מתחכמים למדי וקצת מבלבלים את המשקיעים. טסלה מסרה 33.4 אלף רכבים שיוצרו בסין בחודש מאי אבל רק 21.9 אלף רכבים נמסרו ללקוחות בסין ואת השאר, כ-11.52 אלף רכבים, ייצאה טסלה ללקוחות באירופה. 

גם במספרים האלו עדיין מסרה טסלה יותר מפי 3 ממה שמסרה NIO וקרוב לפי 4 ממה שמסרו אקספנג ולי אוטו. זה אומר שטסלה היא עדיין המובילה הגדולה בשוק הרכבים החשמליים הטהורים בשוק הסיני. אך האם התמונה תישאר כך לאורך זמן?

לטעמי, גם היום מתומחרות יצרניות הרכב הסיניות ביתר רב. אני לא רואה תסריט שבו חברה כמו NIO שווה יותר מענקית בינלאומית כמו פורד. שווי השוק של החברות הללו יהיה חייב להתיישר, אבל אם הייתי צריך להמר על יצרנית EV סינית אחת שתזנב בטסלה בעשור הקרוב וגם תפרוץ את החומה הסינית לשווקים אחרים הייתי שם את הכסף שלי על XPEV. העיצוב של הרכבים שלה, הפנימי והחיצוני, והטכנולוגיה המתקדמת פשוט נראים טוב מדי מכדי להתעלם מהם. 

אחרי המניות האלה: מי תהיה המניה הבאה שתקפוץ באלפי אחוזים

סבב ב' בוול סטריט התחיל

וכל מי שחשב שזו אפיזודה זמנית טעה בגדול. 

הצטרפו להדרכה חינמית שבה תוכלו ללמוד איך אפשר להרוויח מהסקירות של WallStreetBets מבלי להפסיד את התחתונים. 

בונוס מיוחד שיהיה בהדרכה: אלה 20 מניות ה-WallStreetBets שצפויות לעלות בקרוב

מומלצים עבורך
תגובות

כתיבת תגובה

האימייל לא יוצג באתר.

עוד כתבות

התחברות ל+BigShot

נראה שיש טעות בפרטים...

התחברת בהצלחה!



שכחת סיסמה?
שכחת את הסיסמה? מלא את כתובת המייל ונשלח לך לינק לאיפוס הסיסמה


חזרה להתחברות

רוצה להכיר את המניות שהולכות לעלות?
לחץ כאן לקבל עוד פרטים

הצטרפו לניוזלטר שלנו לקבל את כל העדכונים החמים!

דילוג לתוכן