+BigShot מופעל להתנתק?

זאת מניית חברת התרופות שוורן באפט אוהב

אם אתם רוצים לחקות את האורקל מאומהה, הוספת חברת התרופות הזאת לתיק שלכם יכולה להיות התחלה טובה. יומן המשקיע המתחיל: תיק הדיבידנדים של יום שני
שיתוף ב facebook
שיתוף ב linkedin
שיתוף ב twitter
שיתוף ב telegram
שיתוף ב whatsapp
שיתוף ב email
"כשהדם זורם ברחובות אני קונה. כשכולם קונים אני מוכר", וורן באפט
"כשהדם זורם ברחובות אני קונה. כשכולם קונים אני מוכר", וורן באפט

בזמן שהשווקים נמצאים ברמות שיא, ציינתי כבר בטורים קודמים שהכסף הקל וההזדמנויות הולכות ומתמעטות. נכון שתמיד אפשר למצוא מניות שמוערכות בחסר, אבל בתקופה כזו אני מעדיף ללכת על בטוח ולהמשיך בבניית תיק מניות הדיבידנדים שלי. האסטרטגיה אומרת שכל חודש אני רוכש מניות של חברה או שתיים בסכום קבוע שהגדרתי מראש (נגיד 1,000 דולר עבור כל מניה) וכך ממצע את המחיר לאורך תקופה עד שאני מגיע לכמות יפה שמאפשרת לי לגרוף את הדיבידנדים שהן מחלקות בלי קשר לתשואות המניות שרכשתי.

לפני שאסקור את המניה החדשה שדגתי כאופציה לתיק הדיבידנדים, אציין שיש גם תעודות סל שמתמחות בחברות משלמות דיבידנדים. אחת מהתעודות הסחירות ביותר בתחום היא פרו-שיירס אריסטוקרטיות דיבידנדים של ה-S&P 500 (סימול: NOBL). התעודה משקיעה במניות עם תשואות הדיבידנדים הגבוהות ביותר מבין המניות הנסחרות במדד היוקרתי.

בין היתר היא מחזיקה בניוקור (NUE), קטרפילר (CAT), אקסון מוביל (XOM), ג'נרל דינמיקס (GD) ואחרות. הבעיה עם התעודה הזאת, המשלמת דיבידנד רבעוני עם תשואה שנתית של כ-2%, שהיא משתרכת מאחור לעומת המדדים המובילים בשנים האחרונות. בחמש שנים היא רשמה תשואה של 70%, לעומת תשואה של 219% בנאסד"ק 100 ותשואה של 107% ב-S&P 500. גם אם נוסיף תשואה של 2-4% דיבידנד בשנה היא לא מתקרבת למדדים המובילים.

למרות זאת, בתקופה שבה הבורסה בשיא כל הזמנים, משקיעים רבים מחפשים יעדים דפנסיביים שיאפשרו להם לעבור את התיקון בצורה פחות תנודתית. כאן תעודה כמו NOBL נכנסת לתמונה. כשהמדדים המובילים קרסו בחודש מרץ 2020 בעקבות הקורונה, התעודה איבדה פחות מ-30% מערכה בזמן שמניות רבות ספגו ירידות של 70%-80%. תוסיפו לזה את העובדה שהיא המשיכה לשלם דיבידנד כרגיל ותבינו למה היא נחשבת יעד הגנתי בזמן של טלטלות בשווקים.

רוצה לראות את שאר התוכן?

כבר לקוח שלנו?

בזמן שהשווקים נמצאים ברמות שיא, ציינתי כבר בטורים קודמים שהכסף הקל וההזדמנויות הולכות ומתמעטות. נכון שתמיד אפשר למצוא מניות שמוערכות בחסר, אבל בתקופה כזו אני מעדיף ללכת על בטוח ולהמשיך בבניית תיק מניות הדיבידנדים שלי. האסטרטגיה אומרת שכל חודש אני רוכש מניות של חברה או שתיים בסכום קבוע שהגדרתי מראש (נגיד 1,000 דולר עבור כל מניה) וכך ממצע את המחיר לאורך תקופה עד שאני מגיע לכמות יפה שמאפשרת לי לגרוף את הדיבידנדים שהן מחלקות בלי קשר לתשואות המניות שרכשתי. 

הסברתי את זה בצורה מעמיקה בסקירה הזאת 

לפני שאסקור את המניה החדשה שדגתי כאופציה לתיק הדיבידנדים, אציין שיש גם תעודות סל שמתמחות בחברות משלמות דיבידנדים. אחת מהתעודות הסחירות ביותר בתחום היא פרו-שיירס אריסטוקרטיות דיבידנדים של ה-S&P 500 (סימול: NOBL). התעודה משקיעה במניות עם תשואות הדיבידנדים הגבוהות ביותר מבין המניות הנסחרות במדד היוקרתי. 

מניית NOBL בחמש שנים האחרונות

בין היתר היא מחזיקה בניוקור (NUE), קטרפילר (CAT), אקסון מוביל (XOM), ג'נרל דינמיקס (GD) ואחרות. הבעיה עם התעודה הזאת, המשלמת דיבידנד רבעוני עם תשואה שנתית של כ-2%, שהיא משתרכת מאחור לעומת המדדים המובילים בשנים האחרונות. בחמש שנים היא רשמה תשואה של 70%, לעומת תשואה של 219% בנאסד"ק 100 ותשואה של 107% ב-S&P 500. גם אם נוסיף תשואה של 2-4% דיבידנד בשנה היא לא מתקרבת למדדים המובילים.

למרות זאת, בתקופה שבה הבורסה בשיא כל הזמנים, משקיעים רבים מחפשים יעדים דפנסיביים שיאפשרו להם לעבור את התיקון בצורה פחות תנודתית. כאן תעודה כמו NOBL נכנסת לתמונה. כשהמדדים המובילים קרסו בחודש מרץ 2020 בעקבות הקורונה, התעודה איבדה פחות מ-30% מערכה בזמן שמניות רבות ספגו ירידות של 70%-80%. תוסיפו לזה את העובדה שהיא המשיכה לשלם דיבידנד כרגיל ותבינו למה היא נחשבת יעד הגנתי בזמן של טלטלות בשווקים.

חברת התרופות אב-וי (ABBV)

היום החלטתי לסקר מניה של חברה שוורן באפט הוסיף לתיק שלו ברבעונים השלישי והרביעי של 2020. חברת התרופות אב-וי נוצרה כספין אוף מחברת האם אבוט לברטוריז (ABT) בשנת 2013, במהלך שנועד להציף ערך למשקיעים. 

בחמש השנים האחרונות הפגינה המניה תנודתיות רבה כשבשיאה הגיעה למחיר של מעל 120 דולר בינואר 2018. לאחר מכן היא רשמה ירידה עקבית כשאיבדה יותר מ-45% מערכה בשנים 2018 ו-2019. בחודשים האחרונים נרשמות עליות שערים יפות במניה ובאפט, באמצעות ברקשייר הת'וואיי (BRK-A), זיהה כנראה הזדמנות וביצע רכישה של 21.2 מיליון מניות בשער ממוצע של 87.59 דולר ברבעון השלישי ולמעלה מ-4 מיליון מניות בשער ממוצע של 107.15 דולר ברבעון הרביעי. 

מניית ABBV ב-5 שנים האחרונות
מניית ABBV ב-5 שנים האחרונות

ברקשייר טרם הגישה את הדיווח שלה ל-SEC בנוגע לעסקאות שביצעה בפורטפוליו ההשקעות שלה במהלך הרבעון הראשון של 2021 ומעניין יהיה לעקוב האם האורקל מאומהה הוסיף להחזקות שלו במניה. למרות זאת, עם פוזיציה של מעל 25.33 מיליון מניות באב-וי ועם מחיר סגירה של 111.5 דולר ביום שישי שווה ערך האחזקות של באפט באב-וי כ-2.84 מיליארד דולר. 

לתוכנית על וורן באפט בערוץ היוטיוב של ביג שוט

אב-וי היא פרת מזומנים שרשמה הכנסות של 33.27 מיליארד דולר בשנת 2019, 45.8 מיליארד דולר בשנת 2020 וצפויה לרשום הכנסות של 55.7 מיליארד דולר השנה ו-59.11 מיליארד דולר בשנת 2022. מדובר בצמיחה מרשימה מאוד עבור חברת תרופות גדולה. מוצר הדגל של החברה זאת תרופת הבלוקבאסטר Humira, שהכניסה לקופת החברה 3.9 מיליארד דולר ברבעון הראשון של 2021 . הבלעדיות של התרופה הזאת תפוג עם פקיעת הפטנט המגן עליה בשנת 2023, אבל על מנת להיערך למהלך הזה רכשה אב-וי את חברת אלרג'ן (מכירים? זאת שזרקה על טבע את אקטביס ותביעות האופיוטים שהגיעו יחד עמה) שמוכרת את מוצר הבוטוקס, החומר המפורסם ביותר ששמיש בטיפולי יופי. אב-וי ממשיכה לפתח מוצרים באופן בלעדי ותוך שיתופי פעולה והיא מצפה לחמישה אישורים רגולטוריים  מה-FDA עבור תרופות שלה עוד השנה, במהלך שיפחית משמעותית את התלות ב-Humira. 

אב-וי נסחרת לפי שווי שוק של 196.78 מיליארד דולר, עם מכפיל רווח של פחות מ-9 על הרווחים הצפויים בשנה הקרובה. היא משלמת דיבידנד של 5.2 דולר למניה, המשקף תשואת דיבידנד של 4.7%. אחוז השורט על המניה עומד על קצת יותר מ-1%, כך שנראה שלא יותר מדי אנשים מהמרים על הצניחה שלה. אם למדתי משהו מלעקוב אחרי המהלכים של וורן באפט, זה שהכריש הקשיש יודע ברוב המקרים מה הוא עושה. גם הפעם אני מתכוון לחקות אותו ולהוסיף את אב-וי לתיק מניות הדיבידנדים שלי. 

לכל הטורים של יוסי כהן

המומלצים עבורך

סטפן בנסל, מנכ"ל מודרנה

וול סטריט ואומיקרון: מה בעצם קורה פה?

הסוחרים האנושיים בילו את חג ההודיה בבית והרובוטים הצניחו את השוק ביום שישי. ביום שני חזרנו לעסקים כרגיל עם עליות שערים יפות, אז האם הוריאנט החדש יוביל לתיקון המתבקש או שהשוק ימשיך לטפס?

התחברות ל+BigShot

נראה שיש טעות בפרטים...

התחברת בהצלחה!



שכחת סיסמה?
שכחת את הסיסמה? מלא את כתובת המייל ונשלח לך לינק לאיפוס הסיסמה


חזרה להתחברות

רוצה להכיר את המניות שהולכות לעלות?
לחץ כאן לקבל עוד פרטים

הצטרפו לניוזלטר שלנו לקבל את כל העדכונים החמים!

רוצה להרוויח משכורת של מהנדס תוכנה מכל מקום בעולם, בלי לעבוד 9 שעות ביום בעבודה מתישה?

מלא פרטים ועבור לשאלון התאמה לשוק ההון

*במידה ותמצא מתאים לאחר שתמלא את שאלון ההתאמה אחד מציידי הכישרונות של גיא ברנד יצור איתך קשר לגבי המשך התהליך

דילוג לתוכן